Firmele mici din Moldova primesc de la bancă doar 6% din banii pentru investiții.
Din fiecare 100 de lei pe care îi investește o firmă mică din Moldova, 91 sunt bani proprii. Băncile dau doar 6. Surprinzător, cei mai puțini bani proprii îi investesc firmele medii: circa 72 din 100.
Cifrele
Când o firmă mică din Moldova cumpără un utilaj sau își mărește afacerea, de unde ia banii? Graficul arată cât din acești bani vine de la fiecare.
Din fiecare 10 lei investiți de o firmă mică, 9 lei sunt bani proprii. Adică bani câștigați de afacere sau puși de proprietar din buzunarul lui.
| Firme | Cât din investiții sunt bani proprii | Sursă |
|---|---|---|
| Mici | ~91,2% | World Bank Enterprise Surveys, Moldova 2024 |
| Medii | ~71,7% | World Bank Enterprise Surveys, Moldova 2024 |
| Mari | ~83,1% | World Bank Enterprise Surveys, Moldova 2024 |
Cei mai puțini bani proprii nu îi investesc firmele mici, ci firmele medii: circa 72 de lei din 100.
Firmele mari pot lua mai ușor bani de la investitori sau de pe bursă. Totuși, și ele investesc mai ales bani proprii: circa 83 de lei din 100.
Așa fac firmele mici și în alte țări?
E mult 91%? Ca să aflăm, ne uităm la alte țări.
Banca Mondială a studiat firmele din 48 de țări. În medie, peste 60% din banii lor de investiții sunt bani proprii. Restul, circa 40%, sunt bani de la alții: bănci, furnizori, investitori.
În toate aceste țări, firmele mici investesc mai mulți bani proprii decât firmele mari. Asta nu e ceva doar moldovenesc.
Dar în Moldova, firmele mici investesc 91,2% bani proprii. Media celor 48 de țări e de circa 60%.
Deci nu e ciudat că firmele mici din Moldova investesc bani proprii. Ciudat e cât de puțini bani primesc de la alții, față de firmele din alte țări.
De ce firmele mici nu iau credit de la bancă?
Înainte să dea un credit, banca cere o garanție, adică un bun pe care îl poate lua dacă firma nu plătește. Mai cere și acte care arată clar cât câștigă firma.
O firmă mică rareori le are pe amândouă, mai ales dacă e nouă sau își ține contabilitatea în dezordine. Deci de multe ori firma vrea credit, dar nu are ce arăta băncii.
Exemplu: o firmă deschisă acum doi ani vrea 150.000 de lei pentru un utilaj. Banca cere de obicei bilanțurile firmei pe ultimii trei ani.
Firma are bilanțuri doar pe doi ani. Afacerea poate merge bine, dar firma e prea nouă ca să arate asta în acte.
Așa e în orice țară. Același studiu al Băncii Mondiale arată că firmele mici iau de la bănci mult mai puține credite decât firmele mari.
De unde mai iau bani firmele mici?
Firmele mici din Moldova primesc de la alții doar circa 9% din banii pentru investiții. Băncile le dau 6,1%.
Furnizorii le dau 2,6%. Asta înseamnă că furnizorul dă marfa acum, iar firma o plătește mai târziu.
Sondajul Băncii Mondiale nu arată separat creditele de la companiile nebancare. Dar și ele dau bani firmelor mici, iar despre asta se vorbește puțin.
O companie de creditare nebancară (OCN) nu e o bancă. Nu primește depozite de la oameni. Dă credite din banii ei sau din bani pe care i-a împrumutat.
OCN-urile lucrează des cu firme pe care banca le-a refuzat deja. Sau cu firme pe care banca nici nu le-a luat în calcul.
Un credit de la OCN are dobândă mai mare decât unul de la bancă. Legea permite până la 50% pe an pentru un credit în lei.
Dar o firmă pe care banca a refuzat-o poate primi totuși credit de la un OCN.
Cât credit dau OCN-urile? La sfârșitul lui octombrie 2025, companiile din Moldova aveau de întors băncilor circa 55 de miliarde de lei.
În primele trei luni din 2025, OCN-urile și asociațiile de economii și împrumut aveau de primit înapoi circa 12,9 miliarde de lei. Asociațiile de economii și împrumut sunt grupuri în care membrii își dau credite unii altora.
Deci creditele nebancare sunt de vreo patru ori mai mici decât creditele bancare pentru companii. Dar sunt destul de mari ca să conteze pentru firmele pe care banca nu le creditează.
Cât de repede cresc OCN-urile?
În 2025, toate OCN-urile din Moldova, adunate, au avut un profit cu aproximativ o treime mai mare decât în 2024.
În primele nouă luni din 2025, OCN-urile au dat credite noi de aproape 15,4 miliarde de lei.
Și băncile dau tot mai multe credite. În 2023, toate creditele bancare din Moldova adunau 63 de miliarde de lei. În octombrie 2025 adunau 100 de miliarde, adică cu 60% mai mult în doar doi ani.
Deci cresc și băncile, și OCN-urile. Dar asta nu înseamnă că firmele mici primesc mai ușor credit de la bancă.
Înseamnă doar că o firmă mică refuzată de bancă are unde să ceară bani. Creditul de la OCN nu e ieftin, dar e creditul pe care îl poate primi cel mai ușor.
Și în lume, tot mai mulți bani stau în afara băncilor. Recent, peste jumătate din activele financiare ale lumii au ajuns să fie în afara băncilor.
La Ideal Credit vedem în fiecare zi firme mici pe care banca le-a refuzat sau nici nu le-a luat în calcul. Și totuși, aceste firme chiar au nevoie de bani pentru afacere.
Discută cu noi despre situația ta →Nicolae Cojuhari · Co-fondator, Ideal Credit, Licențiat în finanțe ·
Notă: datele despre banii de investiții ai firmelor mici (secțiunea „Cifrele”) sunt verificate direct din raportul Enterprise Surveys al Băncii Mondiale, Moldova 2024. Comparația cu alte țări (secțiunea „Așa fac firmele mici și în alte țări?”) vine dintr-o analiză a Băncii Mondiale pe media a 48 de țări, nu dintr-o comparație țară cu țară - o folosim ca reper general, nu ca echivalentul exact al cifrei Moldovei. Cifrele despre bănci și despre creditarea nebancară vin din presa economică, nu direct de la BNM sau CNPF, și e posibil să amestece creditele pentru companii cu cele pentru persoane fizice - le tratăm ca estimări, nu ca cifre exacte.