Nouă din zece firme mici nu iau credit de la bancă.
Băncile finanțează doar 6% din investițiile firmelor mici din Moldova. Restul vine din altă parte - iar partea nebancară din spate e mai mare decât pare.
Cifrele
Ratele de mai jos arată din ce se finanțează, de fapt, o firmă mică din Moldova atunci când investește în afacere.
Fondurile proprii domină clar: nouă lei din zece investiți de o firmă mică vin direct din afacere sau din buzunarul fondatorului, nu de la un creditor.
| Firmă | Fonduri proprii din investiții | Sursă |
|---|---|---|
| Mici | ~91,2% | World Bank Enterprise Surveys, Moldova 2024 |
| Medii | ~71,7% | World Bank Enterprise Surveys, Moldova 2024 |
| Mari | ~83,1% | World Bank Enterprise Surveys, Moldova 2024 |
Firmele medii ies din tipar: se bazează cel mai puțin pe bani proprii dintre toate cele trei categorii.
Firmele mari, cu acces mai bun la piețele de capital, revin la un nivel apropiat de-al firmelor mici.
De ce ocolesc firmele mici băncile
O bancă cere garanții solide și situații financiare clare înainte să dea un credit. O firmă mică, abia la început sau fără o contabilitate impecabilă, rareori le are pe amândouă.
Nu e o chestiune de voință - e o chestiune de ce poate arăta, pe hârtie, o firmă mică.
Cine umple golul, de fapt
Restul de circa 9% care chiar ajunge la un creditor extern se împarte între doi jucători foarte diferiți: furnizorii, prin marfă dată pe credit, și sectorul de creditare nebancară.
Sectorul de creditare nebancară (OCN) funcționează diferit de o bancă: nu ia depozite, ci se finanțează din capital propriu sau împrumutat. Și lucrează des cu firme pe care o bancă le-a refuzat deja sau nici nu le-a luat în calcul.
Cât de mare e, de fapt, acest sector? La finalul lunii octombrie 2025, băncile aveau în portofoliu circa 55 de miliarde de lei în credite pentru companii.
În primul trimestru din 2025, sectorul de creditare nebancară (OCN și asociații de economii și împrumut) avea un portofoliu de circa 12,9 miliarde de lei.
Nu e o piață marginală. E o piață de câteva ori mai mică decât cea bancară pentru companii - dar suficient de mare cât să conteze pentru firmele pe care banca le ocolește.
Cât de repede crește sectorul nebancar
Profitul cumulat al sectorului de creditare nebancară a crescut cu aproximativ o treime în 2025, iar organizațiile din sector acordaseră aproape 15,4 miliarde de lei în credite noi doar în primele nouă luni ale anului.
În același timp, creditul bancar total din Moldova a crescut cu 60% în doar doi ani - de la 63 de miliarde de lei în 2023 la 100 de miliarde de lei în octombrie 2025.
Ambele piețe cresc în paralel. Asta nu înseamnă că firma mică ajunge mai ușor la bancă - înseamnă doar că are, în continuare, o alternativă reală în afara ei.
Pentru firma mică ce nu se califică la bancă, sectorul nebancar rămâne cea mai realistă alternativă - nu pentru că e ieftin, ci pentru că există.
La Ideal Credit vedem zilnic exact acest tipar - firme mici, respinse sau ignorate de bancă, care au totuși nevoie reală de finanțare.
Discută cu noi despre situația ta →Notă: datele despre sursele de finanțare ale firmelor mici (secțiunea „Cifrele”) sunt verificate direct din raportul Enterprise Surveys al Băncii Mondiale, Moldova 2024. Cifrele despre piața bancară și sectorul de creditare nebancară vin din presa economică, nu direct de la BNM sau CNPF, și e posibil să amestece creditele pentru companii cu cele pentru persoane fizice - le tratăm ca estimări, nu ca cifre exacte.